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李晖

除了通过上市寻求走向国际资本市场路径,快速崛起的中国金融科技市场参与者开始频频站上国际舞台“秀肌肉”。在市场规模拉开距离后,商业模式和技术应用上,曾经“西学东渐”的传统关系正在发生重置。

中国在Fintech领域显然已是具话语权的市场。如果究其原因,一方面,受益于国内人口红利,这些机构的业务规模、生存现状已经远远超越曾经的模仿对象如Lending Club ,Upgrade等;另一方面,手握大市场、大数据,就等于拥有了模型分析的底层资产,抓住了风险控制的核心要素,与国际同行相比,这些机构在数据分析和建模能力上也已逐渐形成技术自信。

“这大概是中国互联网消费金融最好的时代”,“中国是消费信贷的真天堂”,近期在旧金山举办的朗迪峰会上,两位与会中国企业负责人几乎说出了目前这一领域的发展现实。但中国金融科技公司也对《中国经营报》记者表示,与国外同业面对市场空间狭窄不同,如何继续保持数据红利优势,并在监管框架内获得资质认定,仍是中国市场参与者未来面对的主要变数。

数据红利催生“中国式”超车

“未来三十年信用卡将会成为过时的词汇。我们的移动钱包可以基于支付做到非常灵活的信用管理—— 一站式看到自己账单情况,选择更为灵活,从而改变循环贷款的传统模式。”美国互联网新兴消费金融公司Affirm联合创始人Max Levchin对未来信贷市场这样表示。

是不是听起来颇为耳熟?事实上,上述模式在国内早已被上至蚂蚁金服、金融,下至新兴创业公司所成熟掌握。对于中国人,手机即钱包已成为被普遍接受的交易习惯。而对于美国人,这一交易习惯的实现被设置在几十年后。

专注房产按揭借款的平台Quickn Loans 负责人Jay Farner透露,“如何更快解决申请仍是平台主要关注的问题,该平台的抵押类贷款必须十天内就完成,而做个人信用贷款则要在一天内完成。”与之形成鲜明对比的是,中国不少机构已经实现以分钟甚至秒来计算消费信贷授信效率。

事实上,除了移动支付,在市场规模、发展模式和创新速度上,以网贷为代表的中国金融科技机构已经开始逐步实现超车。相关数据显示,中国P2P市场规模占全球交易量约六成。根据零壹研究院数据统计,2017年上半年,中国金融科技公司获得的融资金额接近美国的两倍,融资笔数是美国的四倍。

曾在美投资机构Capital One具有多年从业经历的小赢科技总裁成少勇对上述变化和差距并不意外,在他看来,美国金融市场成熟度很高,征信等基础设施完善,资本市场发达,市场空间已经相当狭窄。类似LendingClub(全球第一家上市的网贷公司)能做的事情,Capital One和银行也同样涉猎。“受益于金融基础设施不完善留存的广大空间,移动支付在中国迅速崛起,并间接推动用户形成了在移动端借贷、理财的习惯,由此沉淀的大量数据为以‘数据分析建模’为立命之本的消费信贷行业带来了巨大红利。”

事实上,由于央行征信中心覆盖的人群极为有限,用非传统征信数据去做模型已经成为行业的主流选择。“数据是信贷领域风控模型构建的基础,数据基数越大,测试机会越多,模型成熟的速度就会更快结果、更准确。”首席战略官王峻认为。 

而数据前提的具备,也成为去年以来中国消费金融爆发的关键要素。梳理一下信而富、、、等去年扎堆赴美上市的机构不难发现,业务主线清一色均是个人消费贷款。如果以拍拍贷10年发展一朝上市的路径看,这种机遇点的爆发就更为明显。成少勇分析认为,“以前是PC时代,网贷平台的获客成本和数据量都不具备成熟条件。正是因为智能手机和移动支付这两个数据快速沉淀的前提具备,可以锁定的个人有效信息增多了,才让线上借贷得以在风险定价上获得主动权,从而降低坏账。”

“中国式”挑战:竞争加剧监管升级

事实上,自网贷行业“限额令”出台后,市场实质只剩下消费贷和车贷的生存空间。在此次参与朗迪峰会的中国网贷机构中,绝大多数主业均为个人消费信贷业务。

而近年来“企业降杠杆、居民增杠杆”的信贷走向也使得个人消费信贷成为传统金融机构争夺的焦点。

从事个人信贷借款端引流的第三方平台融之家CEO张建梁告诉记者,由于对公业务收缩转向发力个人消费信贷,去年以来谋求合作引流的银行明显增多。“有网点没用户的现实下,银行迫切需要流量入口触达C端。” 

近期消息显示,已经进军信用卡代偿这一此前商业银行不屑涉猎的市场,这对创业公司来讲无疑是一个值得警惕的信号。

这种蜂拥抢占个人消费信贷的趋势是否会加剧机构间的同质化竞争?

张建梁告诉记者,市场足够大的好处是可以充分细分。机构通常通过利率、场景、额度三个维度来设计不同的信贷产品覆盖不同类型群体。“利率每变化三个百分点,就会形成一类人群。同样利率的情况下,件均5000元和件均50000元的贷款产品,也可以区分不同群体。而同样利率和额度,一个循环贷产品和一个信用卡代偿的产品,对应的人群又不同,不同的群体背后对应的就是不同的风控策略。”

比如去年以来非常热的信用卡代偿领域,做的其实是传统银行分期“看不上”的“次级人群”,但实质上这些人群通过风险定价策略又能保证较低的坏账率,生意模式由此而来。

但即使如此,市场空间逐步缩小无疑是必然趋势。快牛金科CEO倪抒音透露,2016年研发团队启动联合建模,当时“市场很容易,几乎没有对手“,但到了2017年,市场上已经有不少于10个差不多水平的同业。

而据记者了解,以信用卡代偿领域为例,该领域目前盈利者非常有限。小赢科技首席风控官李侃接受记者采访时表示,银行和蓝领现金贷是被业界普遍认为是好做的资产,一个由于人群高质坏账低,另一个则是通过高利率可以彻底覆盖掉高坏账,而做中间群体则难度很大。”在利率腾挪空间极为有限的情况下,如果不能通过风控把坏账控制在有限范围,则很难盈利。“

另一方面,当行业参与者几乎全都在谈论数据优势时,数据的壁垒又还有多大?此次参与朗迪的中国金融科技公司演讲主题上锁定的均是在如何运用“数据”运营中国消费金融市场,比如信而富讨论的是“当信贷决策遇见人工智能”,围绕的主题则是由数据驱动风控环节的AI使用,则继续强调自己“移动第一,数据驱动”……

“资金不是问题、资产也不是问题,现在最大的重心就是不遗余力搞数据、不遗余力建模型。”成少勇坦言。据透露,其平台目前掌握的数据一半来自央行征信中心,另一半则来自各种第三方数据机构。

实践中,业内机构普遍对这类数据对风控和建模的作用表示肯定,这一点也与美国机构苦于缺乏足够数据挖掘形成对比。但值得注意的是,对BATJ之外的金融科技机构,其实数据本身并不能形成太大壁垒。在李侃看来,算法甚至也不是,真正的壁垒在于对数据做出判断,并可以在数据不断变动的情况下随时修正风控模型。所谓技术优势背后,是涉及人才、算力、机制的整个系统。而评判最终风控水平的标准,则是机构是否能盈利。

而与美国金融科技机构面临的市场狭窄、居民借贷状况紧绷的情况相比,中国同业的发展前景则需要更多考虑进监管风险。近期消息显示,此前预计在6月底前完成的网贷备案大概率将延期,恐将影响一批企业的资本运作甚至国际布局。据参加论坛的相关业者透露:华尔街已经对于中国互联网金融企业赴美上市趋于谨慎,多数大型投行希望等到平台先备案获批,再运作海外上市。

另一方面,这些中国业者赖以生存的数据红利,在未来遭遇数据立法等监管风险时是否会让行业遭受重大打击?在李侃看来,数据的规范使用确实需要一个过程,而在这一过程中,中国征信基础建设其实也在同步完善,从数据获取量来讲,不会形成剧烈冲击。

原标题:台湾“统派”:让民进党再任一届,两岸必定统一

海外网4月12日电 近日,台湾民主基金会执行长徐斯俭叫嚣,“台湾年轻人就是所谓‘天然独’,若大陆‘武统’,他们会为台湾而战。”该机构日前有一项民调显示,如果大陆动武的话,七成台湾的年轻人“愿意为台湾而战”。

国台办新闻发言人马晓光11日回应称,这个机构抛出这份所谓民调的政治动机,是十分危险的,他们自导自演,不惜拿台湾年轻人的身家性命作“台独”的赌注,逞一己之欲是十足的玩火行为。

岛内“统派”纷纷发声,即使“武统”,大陆打的也是“台独”。部分网友甚至给出了两岸统一“时间表”,“让民进党再当选一任,两岸就会在那个任期内统一。”还对岛内年轻人说,“统一后需要各个层次的人才治理台湾,只要你承认是中国人,这个机会就等着你,加油!”


“天然独”就是个笑话

事实上,多数台湾年轻人已表现出了对两岸统一的支持。台湾《远见杂志》日前发表的“2018台湾民心动向大调查”显示,台湾民众“赞成‘台独’”的比例创10年新低,而赞成两岸统一的比例则为10年新高;超过五成年轻人想去大陆发展,比去年增长一成。

而随着大陆推出“惠台31条”等多种措施,让台湾同胞在大陆工作、生活、学习时能获得与大陆同胞同等待遇。台湾北中南多所高中都发现,申请大陆高校的学生数量比去年增加了两三倍甚至十倍之多,大陆优秀高校变得“一票难求”。

台湾《中国时报》评论认为,一个这几年被刻意发明出来,也曾被台当局一再津津乐道的所谓“天然独”,是这么脆弱,这么经不起考验!如果31项措施的效应再持续扩大,年轻族群移动幅度再加大,谁还再提什么“天然独”,大概就成笑话了。

“建议大陆直接‘武统’,一劳永逸”

但蔡英文对此却视而不见,以致于她无论去岛内何地,每到一处都会遭到民众强烈抗议,但她仍声称,“两岸关系的未来动向,取决于双方能否互释善意”,“前年520我所做出的承诺,是释出最大的善意,也是两岸和平稳定与发展的最有力保证”。对于所谓“善意”,台媒评论认为,这一年多来“去中国化”事件不断上演,台当局从未拿出具体的两岸政策,更看不见蔡英文的实际行动。

岛内不断传出两岸统一呼声,“看来两岸要破冰只有等她下台了”,“建议大陆直接‘武统’,一劳永逸”。国民党前“立委”孙大千喊话台当局,民进党若能改弦易辙,放弃“台独”的主张,停止“政治追杀”,将“改善低薪过劳”视为优先处理的议题,应该可走出执政低潮。

国台办已多次表示,我们会以最大的诚意、尽最大的努力来争取和平统一的前景,但是我们维护国家领土主权的决心是坚定不移的,绝不允许任何“台独”分裂势力把台湾从国家分裂出去。

原标题:中美贸易摩擦,亚洲其他国家怎么办?

中美经贸摩擦持续至今,受影响的不止中美。

“中美贸易摩擦可能引发整个亚洲经济的波动。”4月9日,中国国民经济研究所所长樊纲在博鳌亚洲论坛上表示。

那么,中美贸易摩擦如何影响亚洲各经济体?受贸易争端影响,亚洲各国应当如何应对?中国首当其冲,会采取极端措施解决争端吗?

影响亚洲经济

樊纲指出,亚洲各个经济体之间的贸易是一个整体,是上下游产业链的关系,其中一环出现了问题,都会波及其他国家。中美经贸摩擦持续至今,有可能引发整个亚洲经济的波动。

中国商务部研究院区域经济合作研究中心主任张建平接受中新社国是直通车采访进一步指出,亚洲国家现有一个非常著名的亚洲生产网络,这个网络是全球价值链的合作体系。

中国出口美国的商品,还包含了大量从亚洲各个国家的进口。苹果就是典型的案例。

如一部iPhone手机,显像面板可能来自韩国,各种零部件可能来自马来西亚、日本等,各种资源性产品可能需要东南亚各国提供。

“就像是一条产业链上,两个链条停摆了,其他链条再有用也没办法了。”中国商务部研究院国际市场研究所副所长白明说。

所以,中美之间爆发贸易战,包括电子信息产品、汽车产品、机电产品甚至是纺织服装,整个价值链的网络生产体系都会收到很大的冲击,整个经济秩序以及商业伙伴关系都会发生变化。

“所以,包括日本、韩国等在内的智库、企业人员都非常担忧这一点。”张建平说。

需要共同应对

如何减少中美经贸摩擦给亚洲各经济体带来的负面影响,张建平给出了两点建议:

在短期之内,亚洲各国要加强联合与协作,进一步开拓亚洲市场及域外市场,积极推动“一带一路”建设的合作,对贸易摩擦可能带来的风险作出预判。

从中长期来讲,要加大亚洲经济的创新力度,提升在全球市场的竞争力,降低产品的边际成本,克服美国挑起贸易摩擦带来的不利影响。

在全球化发展的今天,亚洲经济体之间的联系也越来越紧密。

“一带一路”倡议为亚洲各个国家发展搭建了新的平台,除此之外,中国东盟自贸区、中日韩自贸区、上合组织、金砖国家这些组织也在国际交流合作中发挥着重要作用。

白明提醒,美国应该认识到,有些产品是除了中国制造以外,其他国家无法制造,就算其他国家能够制造,中国还具备规模经济优势、产业集聚优势、上下游产业链优势,相比之下,一些东南亚国家对中国的替代能力并不如美国想象地那样强。

中国是否会抛售美元

解决贸易争端,中国会采取极端措施吗?如人民币贬值、抛售美元。

对此,中国社会科学院世界经济与政治研究所研究员、所长张宇燕认为,一方面中国可能会通过降低汇率来促进出口,以抵消美国对中国商品加征关税的影响。另一方面,贸易问题和金融问题应分开来看,中国大量出售美国资产的可能性很小。

现在,距离中美双方关税政策具体实施还有两个月时间。

“两个月的时间内可以发生很多的事情,双方需要谈判、沟通,特别是美国,应该回到理性的立场上坐下来讨论这个问题。”张宇燕说。

因为,中美两国无论是决策层,还是政府官员,还是学术界都清楚地知道,中美两国如果打贸易战没有胜利者,一定会是两败俱伤。

涉及地缘政治

除了上面提到的经济问题,FICCI秘书长Sanjaya Baru理解,中美经贸摩擦还涉及到地缘政治问题。

“我们看到贸易争端很大程度上受国内政策影响,尤其是美国国内的政策,国内的矛盾进一步传导至国际贸易。”Sanjaya Baru说。

日本央行前总裁白川方明对此持不同观点,他认为,不能太过关注政治的问题,中美双方应更加关注经济发展的基本面,理智思考。

在白川方明看来,日本上世纪90年代经济泡沫破灭,美国施加压力是部分原因,另外也与日本人口结构变化、经济增长速度下降有关。

中国人民银行前行长戴相龙指出,中国改革开放40年,GDP年均增长9.4%,后10年增长7.9%,近5年增长6.9%,这不是经济衰退,更不是经济周期性的表现,而是国家主动、自觉调整经济发展战略的结果。

他还预测,今后20年,甚至于本世纪中叶,亚洲仍然是世界上发展最快的地区。

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原标题:齐家滨同志任日照市委书记

齐鲁网4月8日讯 日前,省委决定:齐家滨同志任中共日照市委书记。

简历

齐家滨,男,汉族,1967年9月生,山东济南人,在职研究生学历,管理学博士。1989年7月参加工作,1992年6月入党。

历任济南市天桥区委常委、北园镇党委副书记、镇长,北园街道党工委书记、人大工作室主任;济南市政府办公厅副主任(挂职长清区委副书记),济南市政府副秘书长等职。

2005.12 济南市信息产业局党组书记(正局级)

2006.01 济南市信息产业局局长

2008.01 济南市发展和改革委员会党组书记、主任

2011.11 青岛市崂山区委书记、区委党校校长,青岛市崂山风景区管理局党委书记

2014.09 青岛市崂山区委书记、区委党校校长,青岛市崂山区风景区管理局党委书记,青岛市金家岭金融区管理委员会主任

2015.06 青岛市委常委,崂山区委书记、区委党校校长,青岛市崂山风景区管理局党委书记,青岛市金家岭金融区管理委员会主任

2016.09 日照市委副书记,市政府代市长

2017.02 日照市委副书记,市政府市长

(人民网资料 截至2017年3月)

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